传奇霸业翅膀6升7:為什么說中國家電行業長期走牛是必然結果?

時間:2019-05-27作者:Larry_H來源:雪球
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在全球經濟局勢越來越復雜,相關討論越來越多的當下,樂觀的人認為中國可以跨越中等收入陷阱,而悲觀的人認為中國在西方列強的封堵下,經濟下行壓力日益增大,理性的人則會用歷史來驗證。且不說長期看,世界經濟強國向來是中國與印度西方主要崛起是在19世紀,占全人類歷史時期約10%,而我國從改革開放以來的經濟追趕的奇跡,也足以載入世界史冊。

在跨國企業當下以為部分產能轉移只是基本資本推動的行為而已,單純以為只是人均勞工占總成本降低就足以推動產品成本下降,其實也在逐漸地認識到,中國全產業鏈的能力,對整個產品落地成本的影響舉足輕重,不管從基礎建設水電,工程師資源,勞工結構,供應鏈效率以及政局穩定上,都對終端產品的影響舉足輕重。而產業在沒有明顯的技術壁壘對比汽車,半導體,芯片以及無形的壁壘國企,產業資本壟斷等情況下,長足發展躋身世界前列只是時間問題。正好在一個雪球家電討論群中,再一次談到了家電行業為何長期走牛的趨勢。中國的家電行業正是這么一個行業,得益于中國制造業的優勢。觀點已明,下為論據,閱讀全文約需要8分鐘


一個成功的產業,至少需要具備以下特征

1、具有滿足消費者需求,提高消費者效率,亦或創造全新需求的設計

2、具有巨大的市場前景

3、具有從設計到研發到開發最后產出的全產業鏈支持能力

4、高效的供應鏈配套

5、政策性支持


分項說,首先是設計,也許在中國,借鑒遠比創新容易,當然這與長久的應試教育,注重解題而非創造問題相關。不能回避的是這個現象在日益開放的教育體系所培養出的多元化人才得到逐漸解決,有國內大學,海外留學,也有國際合作學校。懂得一般行業研發的人來說,研發重點在于精,而不在于人多。一般企業的研發投入占營收的比例在1-5%,而研發人員的數量也僅僅占產業鏈比重在個位數百分比拿華為45%研發人員(fabless)的噴子,請自覺加上臺積電底層生產人員。設計在于少數精英和資本家的愿景,這點國內一定落后國外嗎?舉一個被所謂壁壘壓制的汽車行業來說,自主品牌幾乎一年一更新換代的速度,讓許多前端科技加速落地,給消費者更多的選擇,為此贏得了多元化消費者的認同。當然這點不能絕對表揚自主品牌的激進,或者批評合資品牌的保守,畢竟在一個講究絕對安全的行業上更需要理性的推進。不過在一些對絕對安全沒有那么敏感的行業,國內企業的創新風潮,創始人的絕對權力,以及對國內消費者偏好的大數據,已經著實加速了外資水土不服的癥狀。


當然光有設計研發也不行,必須要有足夠的市場才能平攤這部分成本,那么西方發達國家的經濟體量到底能不能支撐起大部分產業,還是東方新興國家的潛在市場可以吸納更多的產品呢?西方國家人口占全世界人口的12%,長期看產業前景會在剩余的新興國家以及具有類似的習性的民族群體中產生。簡單說,再有錢的主,總不能把家里塞滿產品,最多也就是加速產品更新頻率而已,更多的產品是以具有性價比的形式落入廣大消費群體手中。這點上,華人的龐大人口以及地域特征,對家電行業的發展又有推動作用。在東南部,人們在富裕的結余中,更在乎產品本身價值的提高,在中西北部,大部分民眾還在滿足和完善基本需求的過程中。一個產業鏈更新速度快,也代表了巨大的原材料溢出風險,而這種結構性的差異,又可以緩解原材料的溢出風險。曾經有一個CPSMcertified perfessional supply chain management講師曾經問了一個問題,如何公平地分割一個西瓜?但是我自作聰明地回答讓一個人切,另一個人選不就公平了嗎?結果被斥訴道,你連另外一個人想要什么都不知道,何來絕對公平一說,也許人家只是需要瓜皮,支付少量的錢就行。這個例子是一語點醒夢中人,西方主要發達國家的產業需要的也許是與時俱進,而東方國家的產品則可以因地域而異。


一個設計理念,最后還是需要落地的,這就需要配套供應鏈來支持。簡單的例子,今天一件簡單的掃地機器人,也許并不需要有多智能。拆分結構也許也就是核心部件電機、電池,電子部件,結構部件等。具備這些所有部件短時間大量供應的國度,全球不超過幾個。德國是工業強國,在電機結構部件上優勢明顯,但無奈于電子部件和電池;日韓在電子行業上領先,卻又無奈于其國土面積導致的結構部件產能問題。在新產品的過程中,不免會有這樣那樣的兼容性問題,雖然全球分工可以加速研發周期,但又無法逃避問題解決周期的問題。部分跨國企業的開發人員經常遇到的問題卻是核心供應商擔心責任,所推諉或回避問題,或者是一些普通物件的供應商效率緩慢,但任何一個物件的缺失都會導致開發進度落后。家電行業在絕對核心部件上的自產化程度上,可以說領先一些其他的高新技術行業,個別核心部件,也只是下游供應商的一小部分優化元件,甚至更多的是有則更好,沒有也可以繞開使用的情況。那么家電行業的產業集中化,以及下游供應商的豐富程度,下游供應商擔心自己的生存問題,也進一步提高品牌商的采購效率壓價以及服務效率有問題24小時待命,從而將終端產品成本、售價、更迭控制在消費者滿意的區間內。


到此,一個新產品確實落地了,但一個產業的持續發展還需要顧及到占產品生命周期最長的量產階段。在這個階段,需要的是穩質量穩,供應穩,市場穩,預測準,目標準,殺價狠,優化狠,執行狠。大部分穩對國內市場來說問題不大,也許之前所詬病的國產質量不佳,也在逐步改觀,這點從山寨漫天,到再小也唯品牌先的短周期轉換中得以體現。得益于國內領先的大數據以及開放的政策支持,準這個詞更多地建立在數據上,而在中國,數據并不是一個非常難獲取的資源。而華人的勤奮變相就體現了這個狠,沒有任何民族能比華人更講究對金錢的追求,所以當今最大的咨詢市場反而在中國。供應鏈環還包括了物流,這個占產品幾乎20%成本的重要支撐行業,而中國所具備的物流能力是足夠比拼全世界任何國家的,眾所周知,物流成本由低到高分別為鐵路>水(航海)運>陸運>空運,中國對西歐的亞歐鐵路,對東的白令海峽線路,對南的陸運海運結合的結構,進一步壓縮了物流成本,提高了效率。最終中國的制造業供應鏈基礎以及民族特征更推動家電行業成為一個能與世界直接競爭的行業,也許未來也不是唯一。


最后則是大環境,有意思的是,在跨國集團看待印度這個觀點上,變相地說明了中國政策性支持的優勢。理論上印度應該是不輸中國的古老國度,不管從人口上看,還是從地域上看足以比拼我們國家。不過問題就出在了政府上,印度各級政府的腐敗與低效,葬送了他們先天的優勢。也許我們所謂重商的環境,卻造就了政府對產業的支持力度空前,政府愿意與企業分擔困難,也是進一步增加地方財政收入,秀出政績的絕對事實證據。而政策性對創新性企業的稅收優惠,也進一步降低了創新企業的成本,加快創新設計落實到終端產品。


也許家電只是中國制造業環境的一個寫照,也許在不久的將來會有其他更多的行業脫穎而出,要知道人類歷史上有幾乎80%的時間,經濟是由我們這個文明古國所主導的。這不是偶然,而是必然,也許短暫的挫折是更好地提高我們憂患意識的時候,讓那些拿來主義徹底遠離溫床。今天所發現的問題,就是明天能解決的機會,正是這樣才能重返世界經濟強國的舞臺




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